日前，百融金融信息服務股份有限公司行業(yè)研究中心和清華大學金融科技研究院金融大數(shù)據(jù)研究中心聯(lián)合撰寫發(fā)布了《消費金融行業(yè)洞察報告》(以下簡稱“報告”)正式對外發(fā)布。

　　報告顯示，消費金融行業(yè)潛力巨大。2018年上半年，我國最終消費支出對GDP的增長貢獻率為78.5%。在此背景之下，國家出臺一系列政策，大力鼓勵發(fā)展消費金融，目的就是進一步通過消費金融拉動內需，轉變經濟發(fā)展方式，推動消費升級。報告預計，到2020年，消費信貸將達到10萬億級以上的規(guī)模，行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

　　報告之所以對未來消費信貸市場保持信心，主要是源于以下四個驅動因素：消費升級、“千禧一代”消費觀念的改變、短缺的供給以及互聯(lián)網(wǎng)科技的高速發(fā)展。報告預計，到2020年，消費支出的結構將進一步改變，非生活必須品的支出將上升至43%。供給層面，傳統(tǒng)的金融市場由銀行主導，由于僅能覆蓋至白領和高凈值人士的優(yōu)質客群，大量長尾端客戶的金融需求無法得到滿足，典型用戶如大學生和年輕藍領人群，而這兩類人群的數(shù)量和消費需求恰恰都是非常龐大的。

　　與此同時，報告在對消費金融行業(yè)進行深度分析后指出，合規(guī)經營、場景深度融合和加強風控能力建設將成為決勝未來的三大要素。

　　首先，合規(guī)經營是前提

　　自2017年開始，一系列專項整治活動和監(jiān)管政策的出臺，讓消費金融業(yè)務的發(fā)展將“合規(guī)”視為生命線。強監(jiān)管對大型電商平臺的消費金融業(yè)務也產生了影響，BATJ巨頭呈現(xiàn)了去金融化的趨勢。

　　行業(yè)的加速洗牌，對于具有牌照優(yōu)勢、早已納入正規(guī)監(jiān)管體系的持牌消費金融公司而言，無疑是彎道超車的好機會，2018年上半年的年報數(shù)據(jù)，也證實了多家持牌消金已經抓住了這一有利因素迅速成長。

　　其次，場景融合是增長點

　　自2015年起，消費金融中的重要分支：“場景+分期”就被各大媒體看好，并被賦予了無限期許。與場景相結合，獲客成本更低、風控更容易控制，而且是商戶、消費者、金融機構三方共贏的局面.

　　研報指出，場景類消費金融風控業(yè)務的著力點是“B+C”模式，一方面要加強B端的篩選能力，提出并建立B端評級指標及選擇標準，加強持續(xù)監(jiān)控;另一方面，要建立起強大的對C端客戶的風險識別能力，包括欺詐風險和信用風險，將信貸資源通過正規(guī)渠道放給真正有需要、有還款能力的好客戶。

　　第三，加強風控是核心

　　報告指出，消費金融是以征信為基礎的金融活動，但我國人行征信覆蓋人群有限。根據(jù)《中國社會信用體系發(fā)展報告2017》顯示，截止2016年9月，人行共有2,927家接入機構，收錄自然人8.99億，其中僅4.12億人有信貸記錄。由于消費金融客群的逐步下沉，傳統(tǒng)的風控體系無法滿足眾多無人行征信人群的信貸需求。

　　伴隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的高速發(fā)展，如大數(shù)據(jù)、人工智能、風控云等技術為消費金融的發(fā)展起到了積極的推動作用，通過客戶在非金融場景下的行為軌跡，包括線上線下的購物行為、出行行為、社交行為等，以及客戶在金融機構的申請行為，可以綜合判斷客戶的欺詐風險和信用風險，有效補充了傳統(tǒng)基于人行征信報告判斷風險的不足。

　　春江水暖鴨先知，作為百融金服旗下的智慧金融服務平臺，榕樹從誕生之初，就著重在上述三個方面發(fā)力，探索出了一條極具借鑒意義的發(fā)展之道。

　　合規(guī)發(fā)展方面，榕樹作為產品融合平臺，在遴選機構和產品方面投入了巨大精力，對于金融機構的準入機制有很明確且嚴格的設限，所有接入榕樹的產品，必須是持牌、且合規(guī)的產品。

　　目前，已經有包括光大銀行、萬達金融、百度金融、國美金融、數(shù)禾科技、玖富金融等近100家金融機構進駐榕樹。這些優(yōu)質機構共同營造了榕樹平臺合規(guī)發(fā)展的良性氛圍。

　　場景融合方面，借助于百融大數(shù)據(jù)分析能力，榕樹可以分析不同用戶的行為軌跡，包括偏好、風險等，從而在具體的場景中，將相應的產品推介給用戶。

　　加強風控方面，榕樹平臺自始至終將風控放在核心位置，在營銷推廣的過程中，并不急功近利，而是通過“風控前置”的辦法，從營銷端開始，就對用戶進行精選用戶在榕樹平臺注冊賬號后，平臺能夠基于用戶提交的基本信息資料進行資質預審評級，實現(xiàn)多維度、更加客觀地對進入榕樹的用戶給予信用預判。大大提高了優(yōu)質用戶與平臺合作機構的觸達率和需求匹配率，降低合作機構的風險。

　　進一步分析我們會發(fā)現(xiàn)，上述三個要素其實是一個整體。這是因為，在監(jiān)管趨嚴的背景下，“合規(guī)”即意味著在風控方面具備足夠的意識和能力，而與場景的深度融合，既是獲客的有效途徑，也是把控用戶質量、降低壞賬風險的有效辦法。如何做到三位一體，正是金融服務機構決勝未來的關鍵所在。