拓荊科技(688072)9月12日晚間公告，公司擬向不超過35名特定對象發行A股股票，募集資金總額不超過46億元，扣除發行費用后擬用于高端半導體設備產業化基地建設項目、前沿技術研發中心建設項目及補充流動資金。
其中，高端半導體設備產業化基地建設項目系公司使用首次公開發行募集資金2.68億元投資的項目，公司擬使用本次募集資金15億元對其進行追加投資。另外，11億元用于補流。
拓荊科技主要從事高端半導體專用設備的研發、生產、銷售與技術服務。公司目前無控股股東及實際控制人。
【資料圖】
據披露，高端半導體設備產業化基地建設項目擬在遼寧省沈陽市渾南區新建產業化基地，包括生產潔凈間、立體庫房、測試實驗室等，并引入先進的生產配套軟硬件，打造規模化、智能化、數字化的高端半導體設備產業化基地。
拓荊科技稱，近年來，公司業務規模逐漸擴大，產品市場需求及訂單保持良好增長態勢，最近三年營業收入復合增長率達到55.08%。
與此同時，公司在原材料采購、人員薪酬、研發支出等資金支出項目及存貨、應收賬款等經營性項目的資金占用項目亦隨著收入快速增長而相應增加，僅依靠公司內部積累已經較難滿足業務快速發展對資金的需求。
需要注意的是，目前，拓荊科技應收賬款金額較大。
報告期各期末（2022年～2025年上半年），公司應收賬款賬面余額分別為2.66億元、5.41億元、15.18億元和11.19億元，占對應期間的營業收入的比例分別為15.57%、20.00%、37.00%和57.27%。
拓荊科技提及，隨著公司經營規模的擴大，應收賬款金額將可能進一步增加，公司面臨資產周轉率下降、營運資金占用增加的風險。如果未來出現公司應收賬款催收不力或主要客戶自身發生重大經營困難導致公司無法及時收回貨款的情況，將對公司生產經營產生不利影響。
報告期內，公司主營業務毛利率分別為49.21%、50.76%、40.91%和30.76%，呈一定波動趨勢。
公司產品毛利率對售價、產品結構、原材料價格等因素變化較為敏感。不同客戶的產品配置、性能要求以及議價能力可能有所不同，對相同客戶的首臺訂單和重復訂單價格也可能存在差異，從而導致公司產品毛利率存在一定差異。
2025年上半年，公司實現營業總收入19.54億元，同比增長54.25%；歸母凈利潤9428.8萬元，同比下降26.96%；扣非凈利潤3818.77萬元，同比增長91.35%。截至6月30日，公司資產負債率為69.09%。
另一方面，拓荊科技同日宣布，擬與多家外部投資者對控股子公司拓荊鍵科（海寧）半導體設備有限公司（簡稱“拓荊鍵科”）增資。
其中，由大基金三期持股99.9%的國投集新（北京）股權投資基金（有限合伙）（簡稱“國投集新”）也出現在增資方名單中，并將在增資完成后成為拓荊鍵科第二大股東。
據天眼查，截至目前，國投集新尚無對外投資，大基金三期持股的三家公司也均為投資平臺，拓荊鍵科或將成為大基金三期投向的首個半導體產業項目。
從業務規模來看，拓荊鍵科仍處于發展早期。2025年上半年，拓荊科技整體營收約為19.54億元，拓荊鍵科僅實現營收114.55萬元，凈虧損3746.76萬元。
據了解，共有6家主體參與此次增資。其中，拓荊科技與國投集新均出資不超過4.5億元，拓荊鍵科的兩家員工持股平臺合計出資不超過1億元，上海華虹虹芯二期和海寧融創的出資額分別不超過3000萬元和950萬元。
增資完成后，拓荊科技對拓荊鍵科的持股比例將降至約53.57%，國投集新成為拓荊鍵科第二大股東，持股比例約為12.71%。
