“參與中小銀行改革化險，五大AMC絕對是主力軍，地方AMC可視自身實際情況適當參與，作為多元化改革化險的一條探索途徑。”浙江金越資產管理有限公司副總經理徐曉丹對《中國銀行保險報》記者表示。
但在實操層面，推進AMC參與中小銀行風險化解還存在不少難點、痛點，需要予以解決。
剖析風險化解難點
在分析了中小銀行目前發展情況和存在問題之后，徐曉丹認為，推進AMC參與中小銀行改革化解存在以下矛盾點：一是中小銀行扎根基層，由當地政府財政及各類企業控股、參股經營，其經營困境的形成、延續、處理等都存在差異性、復雜性，地方的想法、思路各有不同，與五大AMC對接存在一定困難。二是五大AMC一般在各省均以省分公司名義經營，授權有限，中小銀行改革化險往往需要總公司權限支持，而總公司是否參與地方此類中小金融機構風險化解，受影響因素較多，一般需要監管層面出面協調，非市場化因素往往占了主導地位。
針對上述癥結，徐曉丹認為，AMC參與中小銀行改革化險，重點是要分析出險類型，只有在中小銀行存在大量不良資產的情況下，AMC才可以發揮其主業能力，通過批量收購不良資產、股本金階段性注入和持有、不良資產聯合處置等方式，解決中小銀行風險問題。
制度模式仍需創新
“從目前已化解處置的一些中小銀行案例看，普適性較弱，個體差異性顯著。AMC市場化參與中小銀行改革化險，還需要在政策上、制度上、模式上均有所突破和創新。”徐曉丹認為，中小銀行與當年四大行股改階段資產剝離情況不同，中小銀行資本實力較弱，在大量不良資產產生以后，無法學習大型商業銀行通過不良資產打折轉讓、核銷等方式進行“減負”。
徐曉丹表示，在AMC參與中小銀行改革化險方面，除正常的債權批量轉讓和資產處置外，建議針對符合一定條件的中小銀行，一是在無法折扣轉讓不良債權情況下，AMC全額收購不良債權并獲得一定的不良資產轉讓方銀行的股份，增加AMC參與市場化化解中小銀行風險的動力;二是在上述路徑無法實現的情況下，允許AMC以代持、聯合處置、反委托等各類超常規業務模式進行處置，一方面化解中小銀行表內不良風險，另一方面也減輕AMC處置顧慮;三是與AMC合作，通過各種表外形式，獲得AMC階段性注資，加強流動性管理;四是AMC通過各種債轉股方式注資中小銀行，通過階段性持有中小銀行資本金方式，支持中小銀行改革化險。
中銀研究高級研究員李佩珈建議，要進一步完善配套措施，為地方AMC作用的進一步發揮創造良好條件。“幫助地方AMC提升資產運營、管理能力，使不良資產真正得以盤活。例如，針對當前AMC行業發展普遍反映的‘融資難’等問題給予其他的政策傾斜，緩解地方性AMC資金成本壓力。構建良好的區域金融生態，按照市場化原則和法律規定處理銀行金融機構債權問題。”
普華永道中國金融服務合伙人陳進展表示，有效補充資產管理公司資本金和擴寬融資渠道，做大做強資產管理公司，并鼓勵資產管理公司著眼“問題資產和問題企業”，綜合利用重整和重組等創新投行化手段，優化資源配置，促進問題企業完成重整和升級改造。
提高不良處置能力
李佩珈建議，不僅要幫助中小銀行提高不良資產處置的能力，更要幫助中小銀行打牢發展根基，不斷提高經營能力和風險防控能力，避免風險產生和蔓延。例如，構建不良貸款處置數據庫，提高不良資產處置效率。建議政府部門逐步建立起不良貸款處置數據庫，構建違約損失數據的共享機制，實現銀行之間、銀行與資產管理公司之間的數據共享，引導銀行提升不良資產處置和風險管理水平。
另外，李佩珈還建議，應推進不良資產處置渠道創新，構建不良資產網上交易平臺。建議由監管部門或者行業協會牽頭，各相關主體參與，搭建全國統一標準的互聯網不良資產處置平臺，牽頭單位負責對平臺上不良資產的各類信息進行規范和標準化，提高標的資產透明度。
(記者 馮娜娜 記者胡楊亦有貢獻)
