引入政府性融資擔保，降低中小微企業融資成本——
全國首創 蘇州推供應鏈票據融資模式
7月6日，江蘇亞特爾地源科技股份有限公司向上游供應商出具一張由政府性擔保機構加保的100萬元商票用于支付貨款，第二天，上游供應商蘇州金小滿網絡科技有限公司就拿著這張商票到銀行進行了質押貸款。這樣，產業鏈核心企業亞特爾用商票支付貨款，上游企業憑借這張商票進行了融資，產業鏈上下游企業的資金壓力都得到了緩解，而且融資成本也大為降低。
這是蘇州財政部門在全國首創的、依托政府性融資擔保推出的供應鏈票據的一個生動案例。今年5月以來，為更好地保障金融支持穩企業保就業，積極促進長三角經濟金融一體化發展，蘇州財政部門創新將政府性融資擔保業務范圍擴大到供應鏈票據領域，降低全產業鏈企業的融資成本，緩解上下游企業的資金緊張難題，從而推動產業鏈協同發展。截至今年6月底，擔保機構共審批通過43家企業的1.26億元票據額度。
供應鏈票據解決產業鏈上下游企業融資支付需求
亞特爾是一家新三板上市企業，從事地暖安裝行業。今年上半年，因開工項目較多，公司流動資金比較緊張，其上游供應商金小滿希望可以盡快收到貨款。前段時間，蘇州銀行了解到客戶的困難后，立即推薦了這項依托政府性融資擔保推出的供應鏈票據業務，即商承保付通業務，審批快，全流程“線上操作”，很快就為該客戶解決了300萬元融資額度，并引導其用票據解決融資支付需求。“只需要支付0.5%的擔保費，再加上一些其他費用，融資成本遠低于銀行貸款。”亞特爾財務人員表示。
7月6日，亞特爾將融資額度中的100萬元開具了一張由政府性擔保機構加保的100萬元商票，期限6個月，作為貨款支付給了金小滿。“核心企業把加保的商票支付出去，拿到商票的供應商可以質押融資也可以貼現，”蘇州銀行相關負責人介紹。第二天，金小滿就拿著這張商票到了銀行，并向銀行進行了質押融資，預計綜合融資成本不超過4%，低于常規的銀行貸款。
創新將政府性融資擔保引入供應鏈票據領域
據介紹，供應鏈票據的本質是電子商業匯票，相比于銀行承兌匯票，商票的流動性較差，融資成本高。此次蘇州的創新之處是將政府性融資擔保業務范圍擴大到供應鏈票據領域，也就是引入了政府性擔保公司，即“商票加保”，利用銀行和政府性擔保公司來為優質企業增信。
蘇州在目標客戶的選擇上增加了準入門檻，“會同科技、工信等部門，依托蘇州市企業征信平臺，綜合行業分類、征信評分等要素，建立準入性供應鏈票據核心企業白名單。”蘇州市財政局工作人員介紹，通過建立“白名單”機制，支持本地優質中小企業，培育良性競爭新生態，以點帶面地推動票據高效流通、促進產業結構優化升級;并以征信篩選方式限制違信企業準入，利于從源頭上隔離風險，保障資金安全，維護市場主體權益。據悉，列入“白名單”的企業主要包括：納入本地科技、工信部門推薦名錄的企業;符合政府扶持方向、產業發展規劃的各類中小微企業;在蘇州企業征信平臺征信評分較高，經營規范良好、綜合實力較強且具有一定影響力的本地企業。同時，企業可進行自主申報，開展供應鏈票據業務的商業銀行也可推薦企業，經審核通過后，符合條件的企業可列入“白名單”管理。
統計數據顯示，從5月啟動以來，目標客戶已對接50家。截至6月底，擔保機構共審批通過43家企業，總共1.26億元票據額度。
供應鏈票據綜合融資成本不超過4%
大型企業可以依托自己的商譽使用商票，但對于更大范圍的中小微企業，如何既能激發他們使用供應鏈票據來支付，又能降低他們的融資成本?
為提高供應鏈票據的信用，保證高接受度和流動性，蘇州財政部門通過政府性融資擔保公司的加保進行了風險的分攤緩釋。據介紹，圍繞供應鏈票據擔保建立由政府性融資擔保機構、市級再擔保公司、信保基金等多方參與的風險分擔機制。如若項目出現風險，由政府性融資擔保機構先行全額代償后，再由市級再擔保公司、信保基金按總計不低15%的風險責任比例進行分擔。供應鏈票據擔保額度單戶企業原則上不超過1000萬元，對于產業鏈核心企業可根據實際經營情況適當放大額度。
同時，為降低產業鏈上中小企業的融資成本，蘇州還引入了人民銀行30億元的再貼現專項額度(資金)，以2%的再貼現利率，引導商業銀行降低票據貼現利率。也就是說，企業以供應鏈票據向商業銀行申請貼現并快速獲取資金，而商業銀行貼現后可將票據轉讓給人民銀行申請再貼現。蘇州銀行相關負責人介紹，在政府性融資擔保機構增信和人行再貼現優惠利率雙重支持下，目前供應鏈票據的綜合融資成本不超過4%。蘇州市首單供應鏈票據貼現價格僅為3.3%，低于正常商票貼現價格約2.2個百分點，為企業節約融資成本約40%。(記者 大秋)
