滬深300、中證500、中證1000，都是許多人耳熟能詳的A股重要寬基指數，它們分別代表了大盤、中盤和小盤市值的上市公司。而代表了更小市值上市公司的中證2000指數剛于近期推出，進一步豐富了規模指數的體系層次。
(資料圖片僅供參考)
今年8月11日，聚焦小微盤的中證2000指數正式發布，同日，易方達等10家基金公司上報了中證2000ETF；僅兩周后，這10只中證2000ETF獲批發行。
本期將為大家詳解中證2000指數。
小微盤風格突出中證2000指數從滬深市場中選取市值規模較小且流動性較好的2000只證券作為指數樣本，表征市場上小微市值上市公司的整體表現。
指數的行業分布較為均衡，覆蓋了除銀行外的所有申萬一級行業。具體來看，指數整體側重新興產業，截至8月25日，指數的前三大權重行業分別為機械設備、計算機、電子，均為新興成長特征較為顯著的行業。
從市值分布來看，截至8月25日，指數2000只成份股合計總市值約9萬億，平均市值為43億元。其中，市值在100億元以下的權重占97%，市值在50億元以下的權重占60%，指數小微盤風格突出，與滬深300、中證500、中證1000指數共同反映了滬深市場不同市值規模上市公司證券的整體表現。
匯聚專精特新，成長性突出中證2000指數“專精特新”含量較高，目前成份股中國家級專精特新企業數量超過440家，占比22%，可以幫助投資者分享專精特新中小企業成長機遇。
專精特新中小企業是優質中小企業的中堅力量，它們往往長期專注于某個細分市場、擁有較高的細分市場占有率，并具備較強的研發創新實力和配套服務能力，對產業鏈關鍵環節具有重要的支撐作用。
根據工信部披露，截至今年6月底，累計已有1446家專精特新中小企業在A股上市，占A股已上市企業的27.7%；在今年上半年新上市的企業中，專精特新中小企業占59%，成為了新上市企業的主力軍。
近年來，政策不斷出臺為專精特新企業的成長保駕護航，實施優質企業梯度培育工程、引導中小企業走專精特新發展道路：從創新型中小企業發展為專精特新中小企業，再發展為專精特新“小巨人”企業，最后成長為制造業單項冠軍企業。
在此背景下，中小企業發展機遇值得期待，成長潛力較為突出。從長期來看，中證2000指數也取得了不錯的歷史回報。Wind數據顯示，自指數基日2013年12月31日至2023年7月31日，將近10年的時間里，指數年化收益率達10.1%，年化波動率為28.3%，夏普比率為0.45。
資金關注度逐步提升近年來，中證2000指數成份股的市場關注度逐步提高。
從機構調研情況來看，今年以來，基金調研過的指數成份股數量已超過1400只、占比超過70%，調研次數合計超5萬次，均創下歷史新高。
從基金重倉情況來看，截至今年二季報，公募基金重倉持有中證2000指數成份股的規模超900億元、較去年底提升近50%，平均的重倉市值也整體呈現提升態勢，市場對小微市值上市公司的關注度在持續提高。
小微盤風格配置新工具中證2000指數的推出，進一步填補了現有寬基指數產品在小微盤風格上的空白，可以更好地滿足投資者對不同市值風格的配置等需求。
例如，A股歷史上曾出現過多次大小盤風格切換的現象，不同的風格可能會在不同時期占優，借助指數工具進行組合配置，可以在一定程度上提升投資的收益風險表現。
我們做一個簡單的測算，以滬深300指數代表大盤風格、以中證2000指數代表小盤風格，自2014年初至2023年8月25日，若同時配置于兩只指數，與100%投資滬深300或中證2000指數相比結果如何？
在各占50%權重的情況下，投資組合的年化收益率為8.1%，略低于100%投資中證2000指數8.9%的年化收益率、高于100%投資滬深300指數5.1%的年化收益率；年化波動率為23%，僅略高于100%投資滬深300指數；收益風險比則達到了0.35，比僅投資滬深300或中證2000指數的表現都要更好一些，可見結合相應的指數工具同時配置不同的市值風格，能在一定程度上提升投資的收益風險比。
目前，首批跟蹤中證2000指數的ETF已獲批發行。
目前已公告發行的跟蹤中證2000指數的ETF
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責編：王璐璐
校對：祝甜婷
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